home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Offline 2 / NetNews Offline Volume 2.iso / news / comp / sys / amiga / misc-part2 / 12645 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-08-05  |  2.3 KB  |  52 lines
  1. Path: usenet.ufl.edu!fate
  2. From: fate@grove.ufl.edu (Joshua A Johnson)
  3. Newsgroups: comp.sys.amiga.misc
  4. Subject: Re: Buy Amiga <Stock> Was: Carl Sassenreuth at VIScorp
  5. Date: 15 Apr 1996 17:19:56 GMT
  6. Organization: University of Florida
  7. Message-ID: <4ku0fs$jb7@no-names.nerdc.ufl.edu>
  8. References: <4kknv8$c6r@nyx.cs.du.edu> <316E61CE.3FC9@stumpworld.com> <900.6676T816T295@insync.net>
  9. NNTP-Posting-Host: grove.ufl.edu
  10. X-Newsreader: TIN [version 1.2 PL2]
  11.  
  12. Lee (lee@insync.net) wrote:
  13. : >Why not have every Amiga user on the planet buy 1 share of VIScorp
  14. : >stock? We would probably be a majority... for once ;-)
  15.  
  16. : >Pete Wason
  17. : >aka Mr. Zoon ~8▐
  18.  
  19. :    Now THIS is a good plan.  First, it may not give controll of the company,
  20. : but it would be a significant voting block.  Second, after announcing that
  21. : they want AT, they would get a BIG influx of capital.  This speaks to them in
  22. : words even wall stree can understand.  It could make the difference between
  23. : R&D and RIP...  Do we still have any brokers around?
  24.  
  25. This is actually NOT a good plan.  When a company sells stock for the first
  26. time (IPO), they sell a predetermined amount of stock at a slightly below 
  27. market value to Stock Brokers.  This guarantees the company sells ALL of the
  28. issues of stock.  The Major Stock Brokers then bear the responsibility in 
  29. selling the issues (of course at a few dollar(s) above what they paid for 
  30. it).
  31.  
  32. So when someone buys shares of stock for the first time in a company on 
  33. the NYSE, they are paying money to a previous owner, NOT the company.
  34.  
  35. So if Viscorp wants to raise ADDITIONAL money, they would have to issue 
  36. additional shares, thereby diluting the value of their shares and making 
  37. a majority harder to get.  Don't go out and buy a share of Viscrop and 
  38. thinking the money went to Viscorp.  They've already gotten their money
  39. from their IPO.  Your money is going to Joe Schmoe down the street.
  40.  
  41. The only way for Viscorp to make money off of you buying shares is for 
  42. it, as a corporate entity, to hold some shares of stock itself.  When you
  43. (many people) buy the shares, the price goes up, and Viscorp theoretically
  44. has a higher value (plus they get their dividends at the year end also for
  45. the shares of stock it owns).
  46.  
  47. Hope this helps.
  48.  
  49. Josh Johnson
  50. University of Florida
  51. "Oh, Lord it's hard to be humble..."
  52.